O que é o SFN e como ele funciona?

Comprar ou alugar um imóvel é um passo importante na vida de qualquer pessoa. Seja para realizar o sonho da casa própria ou para diversificar seus investimentos, o mercado imobiliário oferece diversas oportunidades.
Mas o que isso tem a ver com SFN, ou melhor, o Sistema Financeiro Nacional?
Ele desempenha um papel crucial na economia de um país, promovendo o desenvolvimento econômico, a estabilidade financeira e a proteção dos investidores — e por aí você já pode ter uma ideia dessa relação.
Mas para entender melhor esse assunto, o blog do Zap preparou um conteúdo só para falar sobre o SFN. Vamos lá?
Boa leitura!
O que é o Sistema Financeiro Nacional?
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é um conjunto de órgãos e instituições públicas e privadas que trabalham juntas para garantir o bom funcionamento do mercado financeiro brasileiro.
Imagine-o como uma grande engrenagem que movimenta a economia do país, facilitando a circulação de dinheiro e crédito entre pessoas, empresas e o governo.
Em essência, ele é formado por entidades supervisionadas como o Banco Central do Brasil e a Comissão de Valores Mobiliários, bem como por uma gama de instituições financeiras, incluindo bancos, corretoras e seguradoras.
Essas estruturas trabalham em conjunto para assegurar que as transações sejam realizadas com segurança, eficiência e, o mais importante para quem está buscando um novo lar, com credibilidade.
Qual é o objetivo do Sistema Financeiro Nacional?
O objetivo primordial do Sistema Financeiro Nacional é promover o desenvolvimento econômico do país de maneira sustentável.
Para isso, ele viabiliza a captação de recursos, o seu direcionamento para investimentos produtivos e a oferta de crédito para consumo e aquisição de bens, como os imóveis.
De forma prática, o SFN busca mediar, com eficiência e segurança, a relação entre quem tem capital para investir e quem precisa deste capital — seja para expandir um empreendimento, seja para realizar o sonho da casa própria.
Além disso, visa a manter a estabilidade do sistema monetário, controlar a inflação e garantir que o mercado funcione em plena confiança e com transparência para todos os envolvidos.
Instituições que compõem o Sistema Financeiro Nacional

O Sistema Financeiro Nacional (SFN) é o “ambiente” em que diversas instituições atuam em conjunto. Cada uma dessas instituições possui um papel específico e contribui para o bom funcionamento do SFN.
Vamos entender melhor quais são elas!
- Conselho Monetário Nacional (CMN): define as políticas e diretrizes gerais do SFN, como metas de inflação e taxas de juros;
- Banco Central do Brasil (BCB): executa a política monetária, supervisiona as instituições financeiras e emite a moeda nacional;
- Comissão de Valores Mobiliários (CVM): regula e supervisiona o mercado de valores mobiliários;
- Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP): regula e supervisiona o mercado de seguros privados;
- Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC): regula e supervisiona os planos de previdência complementar;
- Superintendência de Seguros Privados (SUSEP): fiscaliza e controla as atividades das empresas de seguros;
- Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC): fiscaliza e controla os fundos de pensão e as entidades abertas de previdência complementar;
- Bancos: oferecem diversos produtos e serviços financeiros, como contas correntes, poupanças, empréstimos e investimentos;
- Caixas econômicas: oferecem produtos e serviços financeiros com foco em habitação e desenvolvimento social;
- Sociedades de crédito ao consumo: financiam a compra de bens de consumo duráveis, como eletrodomésticos e móveis;
- Cooperativas de crédito: oferecem produtos e serviços financeiros para seus cooperados, como contas correntes, poupanças e empréstimos;
- Corretoras de valores: intermediam a compra e venda de títulos de valores mobiliários, como ações e fundos de investimento;
- Entidades de pagamento: oferecem serviços de pagamento, como transferências de recursos, recargas de celular e pagamento de contas;
- Bolsa de valores: mercado onde são negociados títulos de valores mobiliários;
- Câmaras de compensação: entidades que intermediam a liquidação de transações financeiras;
- Fundo Garantidor de Crédito (FGC): garante os depósitos dos correntistas em caso de falência de uma instituição bancária.
No contexto do mercado imobiliário, as instituições mais relevantes são os bancos comerciais e múltiplos, as caixas econômicas, e as sociedades de crédito imobiliário.
São elas que oferecem os produtos como os financiamentos habitacionais e, quando aplicável, seguradoras para proteger o bem adquirido.
Como funciona o Sistema Financeiro Nacional? Entenda estrutura
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) funciona como uma grande engrenagem que movimenta a economia do país, facilitando a circulação de dinheiro e crédito entre pessoas, empresas e o governo.
A estrutura do Sistema Financeiro Nacional é segmentada em quatro grandes pilares: o normativo, e regulatório, o de supervisão e o operativo.
O pilar normativo é representado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), que formula as políticas econômicas.
O Banco Central do Brasil (BACEN) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) compõem o pilar regulatório e de supervisão, garantindo a aplicação das normas e a fiscalização das entidades do mercado.
Finalmente, o pilar operativo inclui as instituições financeiras bancárias, como os bancos, e as não bancárias, tais como as corretoras de valores, seguradoras e fundos de previdência, que efetuam as operações financeiras.
Todos esses pilares, juntos, sustentam um ambiente seguro e eficaz para o fluxo financeiro do país.
Quem regula o Sistema Financeiro Nacional?
No âmbito da regulação, como dito, o Sistema Financeiro Nacional é regulado principalmente por duas entidades: o Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Banco Central do Brasil (BACEN).
O Conselho Monetário Nacional é o órgão normativo por excelência, cuja principal função é estabelecer as diretrizes para a política monetária, cambial e creditícia do Brasil.
É composto por representantes dos ministérios da Economia e do Planejamento e pelo Presidente do Banco Central.
Por sua vez, o Banco Central do Brasil é o órgão executivo central do Sistema Financeiro e é responsável por garantir o cumprimento das normas estabelecidas pelo CMN.
Além disso, tem a função de supervisionar as instituições financeiras, assegurando a solidez do sistema, bem como de implementar as políticas definidas pelo Conselho, controlar a inflação e manter a estabilidade da moeda nacional.
Qual é a relação do SFN com o mercado imobiliário?
O Sistema Financeiro Nacional (SFN) desempenha uma relação intrínseca com o mercado imobiliário, atuando como um “catalisador” essencial para movimentar esse segmento.
A conexão entre os dois acontece principalmente através do crédito imobiliário, ferramenta crucial que possibilita a compra e venda de imóveis.
Instituições financeiras, parte do SFN, como bancos comerciais e as caixas econômicas, disponibilizam diversas linhas de financiamento habitacional.
Ao prover esses créditos, o SFN impacta diretamente o poder de compra das pessoas e a demanda por imóveis, consequentemente influenciando os preços e o dinamismo do setor.
Além disso, o SFN também oferece instrumentos como os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), que permitem o investimento coletivo em empreendimentos imobiliários, e o uso do FGTS para a aquisição de imóveis.
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Perguntas frequentes sobre Sistema Financeiro Nacional
Quem compõe o Sistema Financeiro Nacional?
Instituições como Banco Central (BACEN), Conselho Monetário Nacional (CMN), bancos, corretoras e seguradoras compõem o SFN.
Quais são os principais componentes do Sistema Financeiro Nacional?
Os principais componentes são o CMN, o BACEN, as instituições financeiras bancárias e não bancárias, além de órgãos de regulamentação e fiscalização como a CVM.
Como funciona o Sistema Financeiro Nacional?
O SFN funciona intermediando a movimentação de recursos entre poupadores e investidores, estabelecendo normas e regulando as transações financeiras em prol do desenvolvimento econômico.
Quem regula o Sistema Financeiro Nacional?
O Banco Central do Brasil e o Conselho Monetário Nacional, com a colaboração de órgãos como a Comissão de Valores Mobiliários, são os principais reguladores do SFN.